Что такое индекс страха и жадности в криптовалютах?

История возникновения индекса страха и жадности

Crypto Fear & Greed Index был разработан сервисом Alternative как аналог традиционного индекса страха и жадности от CNNMoney, но с адаптацией под особенности криптовалютного рынка. Основная цель индекса — отслеживание двух ключевых эмоций, управляющих поведением участников рынка: страха и жадности. Считается, что трейдеры часто действуют иррационально, покупая активы в состоянии жадности и продавая их в состоянии страха.

Методика расчета индекса

Индекс рассчитывается на основе данных только по биткоину, исключая влияние других криптовалют. Значение индекса обновляется ежедневно, учитывая следующие пять факторов:

1. Волатильность: Оценивается на основе средних значений за 30 и 90 дней. Необычный рост волатильности рассматривается как признак страха.
2. Рыночный импульс и объемы торгов: Анализируются данные по динамике цен и объемам торговли биткоином за 30 и 90 дней. Высокие объемы на растущем рынке указывают на жадность.
3. Социальные сети: Индекс отслеживает настроения в социальной сети X, анализируя неназванные хэштеги. Большое количество упоминаний и высокая активность пользователей свидетельствуют о жадности.
4. Доминация биткоина: Измеряется доля капитализации биткоина относительно всего крипторынка. Рост доминации интерпретируется как страх, а снижение — как жадность.
5. Запросы в Google: Анализируются популярные запросы, связанные с биткоином. Увеличение числа запросов о манипуляции ценой свидетельствует о страхе, а рост интереса к покупке биткоина — о жадности.

В первых версиях индекса также использовались данные опросов пользователей, но в настоящее время этот метод больше не применяется.

Интерпретация шкалы индекса

Шкала индекса делится на пять эмоциональных зон:

• Экстремальный страх (0-25): Рынок находится в состоянии паники, что может быть выгодным моментом для покупки.
• Страх (26-46): Преобладают медвежьи настроения.
• Нейтрально (47-54): Отсутствие значительных эмоциональных влияний.
• Жадность (55-75): Преобладают бычьи настроения.
• Экстремальная жадность (76-100): Возможны FOMO-настроения, когда страх упустить выгоду достигает пика.

Применение индекса

Индекс страха и жадности помогает определить текущее эмоциональное состояние рынка биткоина и, следовательно, других криптовалют. Он полезен для анализа долгосрочных трендов, но не рекомендуется для активной торговли. Наиболее эффективен индекс при использовании стратегий, таких как усреднение долларовой стоимости (DCA), при котором активы покупаются на низких уровнях индекса и продаются на высоких.